Інвестиційний портфель- цілеспрямована сукупність об'єктів реального і фінансового інвестування, призначена для здійснення інвестиційної діяльності в певний проміжок часу відповідно до розробленої інвестиційної стратегії підприємства і що розглядається як цілісний об'єкт управління. Формування інвестиційного портфеля- процес цілеспрямованого підбору об'єктів інвестування.
Основне завдання портфельного інвестування- створення оптимальних умов інвестування за рахунок забезпечення таких характеристик інвестиційного портфеля, які неможливо досягти при розміщенні засобів в окремо взятий об'єкт. В процесі формування портфеля шляхом комбінування інвестиційних активів досягається нова інвестиційна якість: забезпечується необхідний рівень прибутковості при заданому рівні ризику.
Використовуються наступні принципи формування інвестиційного портфеля : 1.Забезпечення реалізації інвестиційної стратегії. Відповідність цілей формування інвестиційного портфеля цілям інвестиційної стратегії підприємства, спадкоємність планування і інвестиційної діяльності підприємства на середньострокову і довгострокову перспективу; 2.Забезпечення відповідності портфеля інвестиційним ресурсам. Ув'язка загальної капіталоємності відбираних в портфель інвестиційних проектів з об'ємом інвестиційних ресурсів підприємства. Реалізація цього принципу визначає обмеженість відбираних об'єктів інвестування об'ємом їх можливого фінансування. -оптимизация співвідношення прибутковості і ризику. Визначення пропорцій між цими показниками виходячи з цілей формування інвестиційного портфеля. реалізація цього принципу забезпечується шляхом диверсифікації об'єктів інвестування. 3. Оптимізація співвідношення прибутковості і ліквідності. Визначення необхідних пропорцій між цими показниками. Оптимізація за цим принципом повинна враховувати також забезпечення фінансової стійкості і поточної платоспроможності підприємства; 4.Забезпечення керованості портфелем. Обмеження відбираних інвестиційних проектів можливостями їх реалізації у рамках кадрового потенціалу підприємства, наявністю професійних менеджерів і аналітиків.
Інвестиційний портфель формується за допомогою наступних етапів: * Конкретизація цілей інвестиційної стратегії підприємства; * Визначення пріоритетних цілей формування інвестиційного портфеля; * Оптимізація пропорцій формування інвестиційного портфеля по основних видах інвестиційних проектів з урахуванням об'єму і структури інвестиційних ресурсів; * Формування окремих видів портфелів (реальних інвестиційних проектів, фінансових інструментів і тому подібне) що забезпечують встановлені критерії прибутковості, ризику і ліквідності; * Забезпечення необхідної диверсифікації інвестиційного портфеля; * Оцінка прибутковості, ризику і ліквідності інвестиційного портфеля; * Остаточна оптимізації структури інвестиційного портфеля за встановленими критеріями прибутковості, ризику і ліквідності.