Метод балансових розрахунків (балансового кошторису) ґрунтується на прогнозі надходження засобів і витрат за основними статтями балансу на намічену дату в майбутньому. Вибір дати дуже важливий, вона повинна припадати на період нормальної експлуатації підприємства.
Метод потоку готівок має більш всеосяжний характер, ніж метод балансового кошторису. Метод потоку готівок дає змогу прогнозувати розміри і терміни надходження необхідних засобів. Теорія прогнозу грошових потоків ґрунтується на очікуваних надходженнях засобів на визначену дату та їх витрату.
Для фінансових розрахунків передбачені спеціальні таблиці, що заповнюють у такій послідовності:
1) таблиця руху готівки;
2) відомість чистого доходу;
3) проектний баланс.
Таблиця руху готівки (табл. 11.1) складається для узгодження за часом притоку засобів (доходу від продажів та інших можливих надходжень) з відтоком засобів у вигляді первісних інвестицій, витрат виробництва та інших витрат. Ігнорування цієї обставини може призвести до втрат доходів у вигляді процентних ставок (у результаті “простою” засобів) чи затримок у здійсненні проекту (внаслідок недостачі фінансових засобів). Отже, у таблиці руху готівки відбито притік і відтік засобів.
Мета фінансового планування – забезпечити проект ресурсами для фінансування інвестиційних витрат і погодити за часом притік і відтік інвестицій. Фінансове планування не період експлуатації повинне забезпечити. щоб у будь-який момент часу доходи від продажів покривали витрати виробництва та усі фінансові зобов’язання, зокрема погашення заборгованості, сплата податків та виплати намічених дивідендів.
Відомість чистого доходу (табл. 11.2) використовують для розрахунку чистого доходу чи негативного балансу проекту по тимчасових інтервалах протягом усього періоду здійснення проекту. Вона відрізняється від відомості руху готівки, оскільки виходить із принципу: витрати пов’язані з витратами, необхідними для одержання доходів протягом даного періоду. З метою спрощення прикладу вважають, що запаси сировини, незавершеної і готової продукції не змінюються.
Відомість чистого доходу (відомість доходів і витрат)
Проектний баланс відображає загальну картину фінансування по окремих тимчасових інтервалах у період функціонування проекту. Сутність балансового методу планування фінансових показників полягає в прогнозуванні таких основних статей балансу, як готівка, інші поточні активи (сировина, суми, що підлягають отриманню, незавершена і готова продукція), основний капітал, а також акціонерний і позиковий капітал й поточні активи, необхідні для нормального функціонування підприємства.